Финансовая подушка безопасности бизнеса: Сколько денег должно лежать на счетах?

Бизнес без резервов — это езда по серпантину без тормозов. Пока дорога ровная, всё отлично. Но первый же «Черный лебедь» (пандемия, санкции, уход ключевого клиента или блокировка счета) отправляет компанию в кювет. 2020 год показал: выжили не те, у кого была самая крутая идея, а те, у кого был кэш на счетах, чтобы платить зарплаты в локдаун. Сколько денег нужно заморозить, чтобы спать спокойно, и как не дать инфляции их сжечь?

Что такое «Фонд Свободы»?

Многие путают Оборотные средства и Резервный фонд.

Оборотка: Деньги, которые крутятся в бизнесе (закупка товара, реклама). Если вы их вытащите, продажи встанут.
Резерв (Подушка): Деньги, которые не работают в операционке. Они лежат мертвым грузом. Их единственная функция — быть доступными в секунду катастрофы.

Правило: Резервный фонд — это не деньги на развитие. Если вы берете из подушки на покупку нового станка или открытие филиала — вы уничтожаете свою страховку. Развитие финансируется из чистой прибыли или кредитов, а не из резервов.

Математика выживания: Считаем Burn Rate

Сколько вешать в граммах? Ответ зависит от вашего показателя Burn Rate (Скорость сжигания денег).

Представьте, что завтра ваша выручка упала до нуля. Сколько денег вам нужно в месяц, чтобы просто существовать и не закрыться?

Обязательные расходы (Fixed Costs):

ФОТ (Зарплата ключевых сотрудников, которых нельзя увольнять).
Аренда офиса/склада (или штраф за расторжение).
Налоги и кредитные платежи.
Серверы, связь, критичный софт.

Переменные расходы (закупка товара, бонусы, реклама) в расчет не берем — в кризис мы их сразу режем.

Формула подушки:

Резерв = (Обязательные расходы в месяц) × X месяцев

Сколько месяцев нужно продержаться?

Уровень	Срок	Кому подходит
Минимальный (SOS)	2 месяца	Микробизнес, фрилансеры. Хватит, чтобы спокойно закрыться без долгов или найти новую нишу.
Оптимальный (Стандарт)	3-6 месяцев	Малый и средний бизнес. Позволяет пережить сезонный спад, кассовый разрыв или локдаун, не увольняя команду.
Стратегический (Короли)	12+ месяцев	IT-стартапы, крупные компании. Дает возможность скупать конкурентов в кризис и инвестировать в R&D, когда остальные выживают.

Где хранить? Дилемма «Ликвидность vs Инфляция»

Деньги в резерве обесцениваются. Это плата за безопасность. Но хранить их просто на расчетном счете — глупо (соблазн потратить + инфляция).

Главное требование к подушке — Ликвидность. Вы должны иметь возможность забрать деньги за 1-2 дня.

1. Овернайты и Накопительные счета (Лучший выбор)

Многие банки предлагают бизнесу услугу «Овернайт» (Overnight) — деньги работают ночью под процент, а утром возвращаются на счет. Или депозиты с возможностью снятия без потери процентов. Ставка не покроет реальную инфляцию, но смягчит удар.

2. Валютная диверсификация

В реалиях нестабильного курса хранить 100% резервов в одной валюте опасно. Классическая корзина (если позволяет законодательство и банк): 40% нацвалюта / 60% твердые валюты (Юань, Доллар, Евро, Стейблкоины USDT). Валюта защищает от девальвации.

3. Чего делать НЕЛЬЗЯ

Недвижимость/Земля: Это актив, а не подушка. Вы не продадите офис за 2 дня по рыночной цене, чтобы выплатить зарплату.
Товар: «Вложу резерв в товар, он ликвидный». В кризис спрос падает, и ваш товар превращается в тыкву на складе.
Акции/Крипта: Слишком волатильно. Закон подлости: когда вам понадобятся деньги, рынок будет на дне.

Как накопить, если «лишних денег нет»?

Накопление резерва — это финансовая дисциплина, а не вопрос сверхприбылей.

Метод «Десятина»: Настройте автоплатеж. С каждого поступления денег на счет 5% (или даже 2%) автоматически улетает на отдельный резервный счет. Вы не заметите исчезновения этих 2-5% в операционке, но за год набежит сумма, равная месячному обороту.

Протокол «Разбития стекла»

Самое сложное — не потратить подушку на ерунду. Пропишите регламент: в каких случаях можно трогать эти деньги.

✅ Можно тратить, если:

Форс-мажор (пожар, потоп, пандемия).
Судебная блокировка основного счета.
Резкое падение выручки более чем на 50%.

❌ Нельзя тратить, если:

Хочется купить новый офис побольше.
Нужно перекрыть кассовый разрыв из-за плохой работы менеджеров (это лечится факторингом или овердрафтом, а не резервом).
На рискованный маркетинговый эксперимент.